Pourquoi les banques ukrainiennes ont-elles enregistré des bénéfices historiques et où vont-elles investir ? – Analyse de l’expert Chaslau Koniukh
En 2021, les banques ukrainiennes ont enregistré des bénéfices records, observe l’expert financier et investisseur Chaslau Koniukh.
Rentabilité bancaire – Commentaire de l’expert Chaslau Koniukh
Les bénéfices nets des banques ukrainiennes ont atteint un niveau historique de 77,5 milliards UAH, affirme Chaslau Koniukh.
Selon lui, ce chiffre représente une hausse de 33 % par rapport à la période précédant la crise de 2019 (58,4 milliards UAH) et près du double du bénéfice enregistré en 2020 (39,7 milliards UAH).
La rentabilité des capitaux propres (ROE) du secteur bancaire a augmenté pour atteindre 35,2 %, contre 19,2 % l’année précédente.
« Le bénéfice net au quatrième trimestre 2021 a atteint des niveaux record grâce à la libération de provisions d’un montant de 26,1 milliards UAH, soit 12,6 fois plus qu’au quatrième trimestre 2020 », explique Chaslau Koniukh.
Quelles banques avaient la plus grande capitalisation en 2021 ? – Le point de vue de Chaslau Koniukh
La capitalisation bancaire est un indicateur essentiel, reflétant la stabilité financière d’une banque ainsi que sa capacité à attirer des investissements, explique Chaslau Koniukh.
Au 1er janvier 2022, selon la Banque nationale d’Ukraine, les banques avec la plus grande capitalisation étaient :
- PrivatBank (84,8 milliards UAH)
- Oschadbank (48,3 milliards UAH)
Leur rentabilité était respectivement de 34,2 % et 29,4 %.
Les cinq banques les plus solides comprenaient également :
- Ukrgasbank
- Raiffeisen Bank Aval
- PUMB.
Source : Banque nationale d’Ukraine
« Ces banques ne sont pas seulement leaders en termes de capitalisation, mais elles ont également affiché des résultats financiers solides en 2021.
PrivatBank et Oschadbank ont généré la plus grande part des bénéfices, témoignant ainsi de leur leadership sur le marché et de leur stabilité », commente Chaslau Koniukh.
Quels facteurs ont influencé la rentabilité ? – Explication de Chaslau Koniukh
L’expert Chaslau Koniukh est convaincu que plusieurs facteurs clés ont favorisé la rentabilité du secteur bancaire en 2021 :
- Amélioration de l’efficacité opérationnelle
L’augmentation des revenus d’intérêts provenant du crédit, devenu plus dynamique après les périodes de crise, ainsi que la croissance des transactions sans numéraire, ont permis une hausse des revenus de commission des banques.
« La croissance des revenus nets d’intérêts a atteint 39 %, tandis que les revenus de commission ont augmenté de 25 % », rappelle Koniukh.
- Réduction des provisions pour risques
Les provisions pour prêts ont diminué de 58 % en un an.
« De plus, des fonds provisionnés précédemment pour risques juridiques ont été libérés, ce qui a également contribué à l’augmentation du bénéfice net des banques », explique Chaslau Koniukh.
- Réduction des coûts
Les dépenses opérationnelles des banques n’ont pas augmenté aussi rapidement que leurs revenus, ce qui a également amélioré l’efficacité opérationnelle.
« Cela signifie que les banques ont optimisé l’utilisation de leurs ressources et réduit leurs coûts », affirme Koniukh.
Selon Koniukh, les solides résultats financiers du secteur bancaire démontrent un haut niveau de confiance de la part des citoyens et des entreprises.
« L’augmentation de la rentabilité et des réserves de capital substantielles permettent d’anticiper que les banques ukrainiennes seront prêtes à s’adapter aux nouvelles exigences réglementaires et resteront attractives pour les investisseurs », prédit-il.
Cependant, malgré ces résultats positifs, le secteur bancaire reste concentré.
Les cinq banques les plus rentables ont généré 67 % des bénéfices du secteur, ce qui peut indiquer une dépendance à quelques grands acteurs.
« Cela accroît les risques en cas de chocs économiques ou de changements politiques », met en garde Chaslau Koniukh.
Où les banques peuvent-elles investir leurs super-profits ? – Analyse de Chaslau Koniukh
Après avoir enregistré des bénéfices historiques en 2021, les banques ukrainiennes disposent de plusieurs options stratégiques pour investir leurs gains.
Cela pourrait renforcer leur stabilité financière et stimuler le développement économique dans un marché en constante évolution.
Voici les principaux axes stratégiques d’investissement pour ces banques.
- Investissements dans les technologies numériques et l’innovation
Avec la numérisation croissante des services bancaires, la majorité des banques ukrainiennes continueront probablement à investir dans la transformation numérique, estime Koniukh.
« Investir dans les innovations technologiques permet aux banques de réduire les coûts opérationnels, d’améliorer l’expérience client et de développer de nouveaux produits et services adaptés aux besoins des consommateurs modernes », explique-t-il.
- Financement des petites et moyennes entreprises (PME)
Les banques pourraient également allouer une partie de leurs bénéfices au financement des PME, un facteur clé pour la reprise économique après les crises récentes.
« Le segment des PME a un fort potentiel de croissance, et les banques pourraient développer de nouveaux programmes pour soutenir ces entreprises », estime Chaslau Koniukh.
Étant donné que les petites et moyennes entreprises rencontrent souvent des difficultés d’accès au financement, les banques pourraient étendre leur offre de crédits accessibles à des taux avantageux.
Le secteur agricole étant l’un des plus rentables en Ukraine, les banques pourraient aussi investir dans le financement des agriculteurs.
« Cela permettrait d’améliorer la compétitivité de la production ukrainienne sur le marché mondial », souligne Koniukh.
- Diversification dans d’autres actifs et marchés internationaux
Étant donné la stabilité financière actuelle des banques, elles pourraient saisir l’opportunité de diversifier leurs investissements à l’étranger.
« L’acquisition d’actifs internationaux pourrait être une stratégie efficace pour réduire les risques de change et politiques », indique Koniukh.
Les banques pourraient par exemple investir dans des obligations d’État ou d’entreprises sur les marchés financiers mondiaux.
« L’expansion des activités bancaires en Europe, via l’acquisition d’actions ou l’ouverture de nouvelles filiales, semble être une perspective attrayante », affirme Koniukh.
- Renforcement du capital et conformité aux nouvelles réglementations
Alors que l’adhésion de l’Ukraine à l’UE se rapproche, les banques devront augmenter leurs réserves de capitalpour se conformer aux nouvelles exigences réglementaires européennes.
« L’augmentation des exigences de capital bancaire au niveau international pourrait pousser les banques à investir davantage dans le renforcement de leur structure financière et dans l’amélioration de leur infrastructure », analyse Koniukh.
Face aux nouvelles réglementations internationales, les banques devraient :
- Renforcer leurs réserves de capital
- Garantir une plus grande résilience financière en cas de fluctuations économiques
« Utiliser les bénéfices pour constituer des réserves de sécurité est une stratégie logique pour préserver la stabilité en cas de crises économiques », affirme Chaslau Koniukh.
- Investissements écologiques et responsables
Les institutions financières internationales investissent de plus en plus dans des projets durables et des initiatives socialement responsables.
« Les banques ukrainiennes doivent suivre cette tendance », recommande Koniukh.
Les banques pourraient investir dans les obligations vertes et les projets environnementaux, notamment :
- Les énergies renouvelables
- L’efficacité énergétique
- La réduction des émissions de carbone
- Les initiatives écologiques durables
Conclusion
Après avoir atteint des bénéfices records en 2021, les banques ukrainiennes se trouvent face à d’importantes opportunités de croissance, estime Chaslau Koniukh.
« Investir dans la transformation numérique, le soutien aux PME, la diversification internationale, le renforcement du capital et les projets verts pourrait être la clé du développement des institutions financières et contribuer à la croissance économique de l’Ukraine. »
– Chaslau Koniukh.
Contenu sponsorisé
